数字支付与金融科技 — China (2026)

国务院第768号令（2023年12月9日签署，2024年5月1日起施行）首次在行政法规层面对非银行支付监管进行了规范。 该令取代了中国人民银行2010年颁布的旧规，将许可类别整合为两类，并规定设立机构、主要股东及跨境支付活动均须经中国人民银行批准。

中国人民银行于2024年7月9日颁布了《细则》，其中明确了许可审批程序、净资产门槛、客户资金托管、商户尽职调查，以及现有约170家持牌机构向新许可类别过渡的过渡性安排。

在新规下，中国人民银行已开始发放无限期（无有效期）的支付许可，但需接受持续监管；2025年首批13份长期许可中包括抖音支付和华为的Petal Pay，从而结束了此前强制性的5年续期周期。

零售即时支付通过中国人民银行的“网上银行支付系统”（IBPS）进行结算，该系统由中国国家清算中心运营，清算时间通常在20秒以内，单笔交易限额为100万元人民币。 跨境人民币资金流动使用CIPS系统，其修订后的规则已于2026年2月生效，规定单笔跨境人民币支付须采用实时全额结算（RTGS），批量支付则采用净额结算。

升级后的电子人民币（e-CNY）管理框架于2026年1月1日生效，规定电子钱包余额可计息，并将其纳入银行的资产负债管理和存款保险保障范围。2026年8月17日，中国人民银行批准了8家新增运营商，使授权运营商网络扩大至30家银行。

中国尚未出台专门针对“先买后付”（BNPL）的独立法规；嵌入式信贷（如支付宝“花贝”、京东“白条”、美团“月付”等）均通过中国人民银行和全国金融监管局许可的消费金融公司、小额贷款公司或银行联合贷款的方式进行。 2025年，京东收购Home Credit的中国业务后，获得了全国范围的消费金融牌照，这表明平台“先买后付”业务正逐步转入受监管的资产负债表内。

《中国人民银行关于中国人民银行业务领域数据安全的规定》 （2025年6月30日起施行）及《网络安全事件报告措施》（2025年8月1日起施行）对支付机构及其他受监管的金融科技企业规定了行业特定的数据分类、跨境转移及数据泄露通报义务。