Paiements numériques et technologies financières (Fintech) · Monaco
Paiements numériques et technologies financières (Fintech) — Monaco (2026)
Monaco ne dispose pas d’un régime d’agrément entièrement indépendant et autonome pour les établissements de paiement ou la monnaie électronique ; en revanche, les établissements de paiement et les établissements de crédit sont agréés par l’ACPR française en vertu du Traité bancaire franco-monégasque, tandis que l’Accord monétaire entre Monaco et l’UE étend les directives européennes, notamment la directive PSD2, à la Principauté par le biais de la transposition française. Les prestataires de services liés aux actifs numériques et aux crypto-actifs sont soumis à un régime d'agrément national distinct en vertu de la loi n° 1.528 (2022), supervisé par la CCAF ou le ministre d’État, ce qui confère à Monaco un cadre réglementaire en matière de fintech à plusieurs niveaux mais structurellement incomplet, dépourvu de règles explicites relatives au BNPL (achat avec paiement différé) ou de canaux de paiement instantané propres à la Principauté.
Cadre principalAccord monétaire Monaco-UE (2011, mis à jour) transposant les directives européennes sur les paiements dans le droit français ; Traité bancaire franco-monégasque (1945/2010) déléguant l’octroi des agréments prudentiels à l’ACPR française ; Loi n° 1.528 du 7 juillet 2022 relative aux prestataires de services d'actifs numériques ; la CCAF (Commission de contrôle des activités financières) en tant qu'autorité de contrôle financier nationale
Points clés
En vertu de la Convention bancaire franco-monégasque (du 20 octobre 2010, actualisant le traité de 1945), les établissements de crédit, les établissements de paiement et les établissements de monnaie électronique exerçant leurs activités à Monaco doivent obtenir l'agrément de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) française ; il n’existe pas d’agrément monégasque distinct pour les établissements de paiement.
L'accord monétaire de 2011 entre Monaco et l'Union européenne (ainsi que ses modifications ultérieures) énumère, dans son annexe A, les directives de l'Union européenne, notamment la directive PSD2 ; Monaco doit les appliquer telles qu’elles ont été transposées en droit français, ce qui rend effectives dans la Principauté les exigences de la PSD2, à savoir l’authentification forte des clients, l’accès des prestataires tiers et la protection des consommateurs, mais uniquement dans les limites fixées par l’accord.
La CCAF assure la surveillance des services d'investissement, de la gestion discrétionnaire d'actifs et de la distribution de produits financiers à Monaco, et délivre ou retire les agréments relatifs aux activités financières nationales ; elle agit en complément de l'ACPR, sans pour autant se substituer à celle-ci, en matière bancaire ou concernant les établissements de paiement.
La loi n° 1.528 du 7 juillet 2022 a instauré le régime monégasque applicable aux services liés aux crypto-actifs, qui impose une autorisation préalable obligatoire délivrée soit par le ministre d’État, soit par la CCAF, selon l’activité concernée ; il couvre les jetons financiers, les actifs financiers virtuels, les jetons utilitaires et les NFT, et prévoit des conditions en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (LBC/FT), d’aptitude et d’honorabilité, ainsi que d’enregistrement local.
En juillet 2023, l’Autorité monégasque de sécurité financière (AMSF) a remplacé la SICCFIN en tant que cellule de renseignement financier de Monaco, devenant ainsi une autorité indépendante chargée de la supervision en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (LBC/FT) dans les services de paiement, chez les prestataires de crypto-actifs et dans l’ensemble du secteur financier ; La coopération entre le CCAF et l’AMSF a été officialisée par un accord conclu en février 2026.
Monaco ne dispose ni d'une réglementation nationale spécifique au BNPL, ni d'une infrastructure locale de paiement instantané ; les virements instantanés relevant du schéma SEPA parviennent aux établissements monégasques via leur agrément français, mais des sources de Lexology confirment qu'il n'existe pas de législation monégasque distincte en matière d'agrément des fintechs couvrant ces segments.
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