Pagos digitales y tecnología financiera · Mexico
Pagos digitales y tecnología financiera — Mexico (2026)
México cuenta con un régimen de concesión de licencias para las fintech claro y específico. La Ley de Fintech de 2018 estableció dos tipos de entidades autorizadas: las Instituciones de Fondos de Pago Electrónico (IFPE / dinero electrónico) y las entidades de financiación colectiva, ambas sujetas a la autorización de la CNBV con el dictamen favorable de Banxico y de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). La infraestructura de pagos instantáneos (SPEI, CoDi, DiMo) está gestionada por Banxico, mientras que las finanzas abiertas y el BNPL siguen estando reguladas solo parcialmente, y las normas secundarias sobre banca abierta llevan años de retraso.
Marco principalLey para regular las instituciones de tecnología financiera («Ley Fintech», publicada el 9 de marzo de 2018), aplicada mediante normativas secundarias emitidas por la CNBV, el Banco de México (Banxico) y la SHCP. La CNBV autoriza a las Instituciones de Tecnología Financiera (ITF), mientras que Banxico gestiona los sistemas de pago.
Puntos clave
La Ley de Fintech (2018) es la ley principal; la CNBV es la autoridad encargada de conceder las licencias a las instituciones de tecnología financiera (ITF), actuando con el dictamen favorable de Banxico y la SHCP. México fue uno de los primeros países en contar con una normativa específica sobre fintech.
Las Instituciones de Fondos de Pago Electrónico (IFPE) son titulares de la licencia de dinero electrónico y pagos: pueden emitir, canjear y transferir fondos electrónicos, así como gestionar monederos digitales, siempre que cuenten con la autorización de la CNBV y cumplan los requisitos de capital y las obligaciones en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. No pueden pagar intereses sobre los saldos.
Banxico gestiona el SPEI, un sistema de transferencias interbancarias en tiempo real que funciona las 24 horas del día, los 7 días de la semana (liquidación en segundos). CoDi (QR/NFC, lanzado en 2019) y DiMo (transferencias mediante número de teléfono, lanzado en 2023) funcionan sobre la base de SPEI para facilitar pagos de cuenta a cuenta a bajo coste, aunque la adopción de CoDi sigue siendo modesta.
El artículo 76 de la Ley de Fintech exige un amplio intercambio de datos abiertos entre todas las entidades financieras supervisadas (de alcance más amplio que la Directiva PSD2 de la UE). Solo se ha implementado el nivel de «datos abiertos» (por ejemplo, datos de cajeros automáticos y sucursales, normas publicadas en junio de 2020); las normas secundarias sobre API para datos transaccionales siguen sin publicarse años después de la fecha límite establecida por la ley, lo que dio lugar a una demanda de amparo contra la CNBV, Banxico y la SHCP a principios de 2026.
El modelo «compra ahora, paga después» está creciendo rápidamente, pero carece de un marco normativo específico; los proveedores operan sin una licencia específica para este modelo, y la postura reguladora ha sido de «observación y educación». Se prevé la implantación de normas más estrictas (información a las agencias de crédito, transparencia en las comisiones, límites), pero aún no han entrado en vigor.
La ley también concede licencias a las entidades de financiación colectiva (crowdfunding) y establece un entorno de pruebas regulatorio («modelos innovadores»). Las entidades de financiación colectiva autorizadas están supervisadas por la CNBV; las cuestiones relacionadas con la conducta y los consumidores son competencia de la CONDUSEF.
Esta página es una traducción facilitada a título informativo; la versión en inglés es la que tiene carácter oficial y no constituye asesoramiento jurídico.