Digitale Zahlungen & Fintech · Switzerland
Digitale Zahlungen & Fintech — Switzerland (2026)
Die Schweiz verfügt über ein mehrstufiges, von der FINMA beaufsichtigtes Lizenzierungssystem für Fintech und den Zahlungsverkehr: eine regulierungsfreie Sandbox (Einlagen bis zu 1 Million CHF), eine FinTech-Lizenz nach dem Bankengesetz (bis zu 100 Millionen CHF, in Kraft seit Januar 2019) und eine Vollbanklizenz. Im Oktober 2025 leitete der Bundesrat eine Vernehmlassung zu einer umfassenden Reform des FinIA ein, um spezielle Lizenzen für Zahlungsinstitute und Krypto-Institute als Nachfolger der FinTech-Lizenz einzuführen. Open Banking wird von der Branche vorangetrieben und unterliegt keinem gesetzlichen Auftrag; Sofortzahlungen über die SIC5-Infrastruktur wurden im November 2023 eingeführt, wobei die Teilnahme der Banken bis November 2026 schrittweise verpflichtend wird.
Primäres RahmenwerkBankengesetz (BankG) / Bankenverordnung (BankV), von der FINMA erteilte FinTech-Lizenz; Reform des Finanzinstitutsgesetzes (FinIA/FINIG) (Vernehmlassung 2025–2026); SIC-Sofortzahlungssystem, betrieben von SIX unter der Aufsicht der Schweizerischen Nationalbank
Kernpunkte
Seit dem 1. Januar 2019 kann die FINMA Unternehmen, die öffentliche Einlagen von bis zu 100 Millionen CHF (oder Krypto-Vermögenswerte) entgegennehmen, eine FinTech-Lizenz erteilen, sofern die Mittel nicht angelegt werden und keine Zinsen gezahlt werden. Die Anforderungen an Eigenkapital und Unternehmensführung sind weniger streng als bei einer Vollbanklizenz. Unternehmen mit einem Volumen von weniger als 1 Million CHF fallen unter die Sandbox und benötigen überhaupt keine Lizenz.
Die seit August 2017 geltende und im April 2019 geänderte Sandbox-Regelung ermöglicht die Entgegennahme öffentlicher Einlagen bis zu 1 Million CHF ohne Bank- oder FinTech-Lizenz, vorbehaltlich der Einhaltung der Geldwäschebekämpfungsvorschriften und der Mitgliedschaft in einer Selbstregulierungsorganisation. Sie ist ausschließlich als Testumgebung für Innovationen gedacht.
Am 22. Oktober 2025 hat der Bundesrat eine Vernehmlassung (Frist: 6. Februar 2026) zur Änderung des Finanzinstitutsgesetzes eröffnet. Der Vorschlag sieht die Schaffung von zwei neuen Bewilligungskategorien vor, nämlich einer Bewilligung für Zahlungsinstitute und einer Bewilligung für Kryptoinstitute. Diese sollen die bestehende FinTech-Bewilligung ersetzen, die nach Ansicht der Behörden nicht ausreichend auf Geschäftsmodelle im Bereich der Zahlungsdienstleistungen und der digitalen Vermögenswerte zugeschnitten ist. Das Inkrafttreten wird für Ende 2026 oder Anfang 2027 erwartet.
Das Open-Banking-Modell der Schweiz ist vollkommen freiwillig und von der Branche getrieben; es besteht keine gesetzliche Verpflichtung für Banken, Kundendaten an Drittanbieter weiterzugeben. Die SIX-bLink-Plattform (seit 2020 in Betrieb) stellt standardisierte APIs bereit. Am 25. November 2025 wurde das Multibanking für Privatkunden eingeführt, wobei 30 Banken Daten bereitstellen und acht Banken sowie zwei Fintech-Unternehmen diese aggregieren. Im Dezember 2025 bestätigte der Bundesrat, dass in naher Zukunft kein regulatorischer Auftrag für offene Datenschnittstellen geplant ist.
SIX und die Schweizerische Nationalbank haben im November 2023 die SIC5-Infrastruktur (Swiss Interbank Clearing der neuen Generation) mit einem Sofortzahlungsdienst in Betrieb genommen. Seit dem 20. August 2024 müssen über 100 Finanzinstitute, die rund 95 % des Schweizer Zahlungsverkehrsvolumens im Privatkundenbereich abdecken, eingehende Sofortzahlungen akzeptieren; alle übrigen SIC-Teilnehmer müssen dieser Verpflichtung spätestens bis November 2026 nachkommen. Der Beschluss der SNB, die Akzeptanz verbindlich vorzuschreiben, stammt aus dem Juni 2021.
„Jetzt kaufen, später bezahlen“-Produkte unterliegen in der Schweiz dem geltenden Verbraucherkreditgesetz (KKG), das Kredite zwischen 500 und 80'000 CHF regelt; Kredite, die innerhalb von drei Monaten zurückzuzahlen sind, sind gesetzlich ausgenommen. Die Schweiz ist kein EU-Mitgliedstaat und unterliegt daher nicht der EU-Verbraucherkreditrichtlinie II (CCD II). Bis Mitte 2026 wurde keine spezifische „Buy-now-pay-later“-Reform für die Schweiz vorgeschlagen.
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