العملات المشفرة والأصول الرقمية · UAE
العملات المشفرة والأصول الرقمية — UAE (2026)
تعتبر العملات المشفرة قانونية تمامًا في الإمارات العربية المتحدة، وتخضع لإحدى أكثر الأنظمة التنظيمية تطورًا في العالم، وهي منظمة كنظام متعدد المستويات تحدد فيه السلطات الاتحادية (هيئة الأوراق المالية والسلع والبنك المركزي) القواعد الأساسية، بينما تطبق كل من دبي (VARA)، وADGM (هيئة تنظيم الخدمات المالية) ومركز دبي المالي العالمي (هيئة دبي للخدمات المالية) تدير أنظمة ترخيص مخصصة. ويجب أن يكون أي كيان يقدم خدمات الأصول الافتراضية في الإمارات العربية المتحدة أو من خلالها مرخصًا؛ وتغطي القواعد الشاملة البورصات، والحفظ، وإصدار الرموز الرقمية، والعملات المستقرة. يستمر هذا النظام في التطور، حيث يُعد قرار مجلس الوزراء رقم 100/2024 بشأن الإعفاء من ضريبة القيمة المضافة على عمليات تحويل الأصول الافتراضية، والفترة الانتقالية للوائح خدمات الرموز الرقمية للمدفوعات الصادرة عن البنك المركزي الإماراتي والتي تنتهي في يونيو 2025، علامة على نضج هذا الإطار التنظيمي.
الإطار الأساسيإطار عمل متعدد الهيئات التنظيمية: قرار مجلس الوزراء الاتحادي رقم 111/2022 (نظام مزودي خدمات الأصول الافتراضية الاتحادي التابع لهيئة الأوراق المالية والأسواق)؛ لائحة خدمات الرموز النقدية الصادرة عن بنك الإمارات المركزي (PTSR، 2024، تدخل حيز التنفيذ الكامل في يونيو 2025)؛ قانون دبي رقم 4 لعام 2022 الذي ينص على إنشاء هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA) مع مجموعة كاملة من القواعد التنظيمية؛ إطار عمل الأصول الافتراضية التابع لـ ADGM/FSRA؛ نظام الرموز الاستثمارية والرموز المشفرة التابع لـ DIFC/DFSA.
النقاط الرئيسية
يحظر قرار مجلس الوزراء رقم 111/2022 (الساري المفعول اعتبارًا من 14 يناير 2023) ممارسة أنشطة الأصول الافتراضية في دولة الإمارات العربية المتحدة دون الحصول على ترخيص من هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) أو من سلطة ترخيص محلية؛ ويخضع هذا القرار مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) لتشريعات مكافحة غسل الأموال في الإمارات العربية المتحدة، ويستثني المناطق الحرة المالية والأوراق المالية الرقمية وأدوات الدفع الخاضعة لرقابة بنك الإمارات المركزي (CBUAE).
تعد هيئة تنظيم الأصول الافتراضية، التي أنشئت بموجب قانون دبي رقم 4 لعام 2022، أول هيئة تنظيمية متخصصة في مجال الأصول الافتراضية على مستوى العالم، وتقوم بترخيص مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) في جميع أنحاء دبي (باستثناء مركز دبي المالي العالمي) من خلال 13 مجموعة من القواعد التنظيمية (5 دليلات إلزامية + 8 دليلات خاصة بأنشطة محددة) تغطي أنشطة البورصات، والوساطة والتداول، والحفظ، والإقراض، والاستشارات، والإدارة، والإصدار.
تنص لائحة خدمات الرموز الرقمية للدفع الصادرة عن بنك الإمارات المركزي في يونيو 2024 على ضرورة الحصول على ترخيص لإصدار الرموز الرقمية للدفع المدعومة بالدرهم والعملات الأجنبية وتحويلها وحفظها وتحويلها؛ وقد انتهت الفترة الانتقالية التي استمرت لمدة عام واحد في يونيو 2025، ووافق البنك المركزي الإماراتي على العملات المستقرة بالدرهم الإماراتي (مثل AE Coin و Zand AED) وأجاز إصدار العملات المستقرة المدعومة بالدولار الأمريكي بموجب لائحة خدمات الرموز الرقمية للدفع.
تنظم هيئة الرقابة المالية في سوق أبوظبي العالمي (FSRA) أنشطة الأصول الافتراضية (الحفظ، ومنصات التداول المتعددة (MTF)، والتداول، والرموز المرجعية للعملات التقليدية) بموجب التعديلات التي تدخل حيز التنفيذ في 10 يونيو 2025، بالإضافة إلى الفئة الرابعة الجديدة «خدمات مالية عن طريق الرموز المرجعية للعملات التقليدية» اعتبارًا من 1 يناير 2026؛ تدير هيئة الرقابة المالية في مركز دبي المالي العالمي (DFSA) نظامين متوازيين للرموز الاستثمارية والرموز المشفرة. وتُستثنى كلتا المنطقتين الحرتين من نطاق قانون الخدمات المالية (SCA) وقانون الأصول الافتراضية (VARA) الاتحاديين.
عدّل قرار مجلس الوزراء رقم 100 لعام 2024 اللائحة التنفيذية لضريبة القيمة المضافة لإعفاء عمليات تحويل الأصول الافتراضية وتحويلها وحفظها وإدارتها من ضريبة القيمة المضافة، وذلك اعتبارًا من 15 نوفمبر 2024 بأثر رجعي اعتبارًا من 1 يناير 2018؛ بينما تظل عمليات التعدين التجاري والخدمات المرتبطة بها خاضعة للضريبة.
بموجب اتفاقية التعاون المبرمة بين هيئة الرقابة المالية (SCA) وهيئة تنظيم الأصول الرقمية (VARA) بتاريخ 5 سبتمبر 2024، يتم تسجيل مقدمي خدمات الأصول الرقمية (VASP) المرخصين من قبل VARA تلقائيًا لدى هيئة الرقابة المالية (SCA) لممارسة أنشطتهم على مستوى دولة الإمارات العربية المتحدة؛ أما خارج دبي، فتحصل شركات خدمات الأصول الرقمية (VASPs) على الترخيص مباشرةً من هيئة الرقابة المالية (SCA)، حيث تمتلك البورصات الكبرى (مثل Bybit وOKX وBinance وCrypto.com) تراخيص من هيئة تنظيم الأصول الرقمية (VARA) وهيئة الرقابة المالية (SCA) والهيئات التنظيمية في المناطق الحرة.
هذه الصفحة هي ترجمة لأغراض التسهيل؛ وتُعتبر النسخة الإنجليزية هي المرجع المعتمد، ولا تُعد هذه الترجمة مشورة قانونية.