المدفوعات الرقمية والتكنولوجيا المالية · Morocco
المدفوعات الرقمية والتكنولوجيا المالية — Morocco (2026)
يطبق المغرب نظام ترخيص واضح وساري المفعول في مجال المدفوعات الرقمية. وبموجب القانون رقم 103-12، تُعتبر «مؤسسات الدفع» (établissements de paiement) وإصدار النقود الإلكترونية أنشطة محددة تتطلب موافقة مسبقة (agrément) من محافظ بنك المغرب، مع حد أدنى لرأس المال يبلغ 3 ملايين درهم مغربي. ويُطبق هذا النظام بشكل فعال، حيث منح بنك المغرب أول ترخيص لمؤسسة دفع في أكتوبر 2025 ونشر دليلاً رسمياً لإجراءات ترخيص التكنولوجيا المالية في ديسمبر 2025، على الرغم من أن الخدمات المصرفية المفتوحة لا تزال غير خاضعة للتنظيم ولا يوجد إطار عمل مخصص لخدمات «الدفع عند الاستلام» (BNPL).
الإطار الأساسيالقانون رقم 103-12 المتعلق بالمؤسسات الائتمانية والهيئات المماثلة (الدهير رقم 1-14-193 المؤرخ 24 ديسمبر 2014) والتعميمات التنفيذية الصادرة عن بنك المغرب (BAM)؛ بنك المغرب (BAM) هو السلطة الوحيدة المختصة بترخيص مؤسسات الدفع والنقود الإلكترونية والإشراف عليها
النقاط الرئيسية
تخضع مؤسسات الدفع لأحكام القانون رقم 103-12، الذي يمنح «بنك المغرب» الصلاحية الحصرية لترخيص مؤسسات الائتمان والدفع والإشراف عليها؛ ويُحظر العمل دون موافقة المحافظ (بعد الحصول على رأي لجنة مؤسسات الائتمان).
يُنفذ التعميم رقم 5/W/15 (20 مايو 2015) المادة 34 من القانون رقم 103-12، التي تحدد الوثائق المطلوبة لطلبات الترخيص. ويبلغ الحد الأدنى لرأس المال التنظيمي لمؤسسة الدفع 3 ملايين درهم مغربي؛ وتشمل الطلبات جوانب الحوكمة وخطة العمل والتمويل والأنظمة التقنية وإدارة المخاطر، وتُعالج عادةً في غضون أربعة أشهر.
تشمل الخدمات الخاضعة للتنظيم تنفيذ أوامر الدفع، وإصدار/إدارة بطاقات الدفع ووسائل الدفع الإلكترونية الأخرى، وخدمات المعالجة، وبدء عمليات الدفع عبر الإنترنت، وإصدار النقود الإلكترونية المخزنة على جهاز أو خادم بعيد والمقبولة كوسيلة للدفع.
في 15 أكتوبر 2025، منحت هيئة BAM أول ترخيص لمؤسسة دفع مستقلة في المغرب (لشركة Chari الناشئة المتخصصة في مجال الأعمال بين الشركات). وفي ديسمبر 2025، نشرت الهيئة دليلاً رسمياً يحدد لأول مرة إجراءات الاستشارة وتقديم الطلبات والترخيص في مجال التكنولوجيا المالية.
تم إطلاق نظام التحويل الفوري «Virement Instantané» التابع لـ GSIMT في يونيو 2023 وفقًا لمعيار ISO 20022. ويعمل نظام التبديل الوطني (HPS Switch، الذي أعيدت تسميته إلى SWAM / «Switch Al Maghrib» في عام 2025)، تحت إشراف BAM، على ربط البنوك وأنظمة المحافظ الإلكترونية، مما يتيح إمكانية التبادل بين بطاقات الدفع والمدفوعات عبر الهاتف المحمول.
لم يتم بعد تنظيم قطاع الخدمات المصرفية المفتوحة، حيث يقتصر المغرب حاليًا على استكشاف مبادرات لتبادل البيانات قائمة على الموافقة. وتشهد خدمة "اشترِ الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) نموًّا (على سبيل المثال، من خلال جهات مرخصة مثل "Chari")، لكنها لا تخضع لإطار قانوني مخصص، بل تخضع للقواعد العامة المتعلقة بالمدفوعات والائتمان ومكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.
يعدل القانون رقم 87.21 (المعتمد في مايو 2026) القانون رقم 103-12 والنظام الأساسي لـ«BAM» (القانون رقم 40.17)، ويعزز قواعد الترخيص والرقابة والعقوبات وإطار ضمان الودائع والتدخل في حالات الأزمات، مما يعزز نظام الترخيص الحالي دون أن يحل محله.
هذه الصفحة هي ترجمة لأغراض التسهيل؛ وتُعتبر النسخة الإنجليزية هي المرجع المعتمد، ولا تُعد هذه الترجمة مشورة قانونية.